Jak może wzrosnąć rata kredytu? Ryzyko stopy procentowej

Poziom stóp procentowych w Polsce i na świecie jest obecnie rekordowo niski. Zaciągając zobowiązania kredytowe, w tym długoterminowe, klienci mają skłonność do zwracania uwagi głównie na wysokość bieżącej raty. W efekcie część klientów zbyt optymistycznie podchodzi do prognozowania kosztów obsługi kredytu, domyślnie przyjmując, że wysokość raty utrzyma się na aktualnym poziomie. Tymczasem w przypadku kredytów udzielanych na długie terminy, takich jak kredyty mieszkaniowe, rynkowym standardem jest zmienne oprocentowanie zależne od stawek referencyjnych (WIBOR, LIBOR, EURIBOR). 

Notowania i prognozy WIBOR

Historia WIBOR 3M w okresie 04 styczeń 1999 - 31 październik 2013:
- zakres notowań 2,66 - 19,93;
- wartość średnia 7,52.
Obecnie banki pożyczają sobie na rekordowo niskich poziomach.  Niski WIBOR 3M = niższe oprocentowanie kredytów. Z analizy WIBOR 9M i 1Y wynika, że rynek wycenia podwyżkę stóp procentowych o 25pb (0,25%) do 2,75% w terminie lipiec - wrzesień 2014r.

WIBOR 3M spadł z 5,19% do 2,76% r/r

fot. bankier.pl

WIBOR 3M obniżył się niemal dwukrotnie w ciągu roku i jest na historycznie niskich poziomach. 

Raty kredytów również powinny spaść o podobną skalę, ale niestety tak się nie dzieje, ponieważ:

1. w umowach kredytowych o zmiennych oprocentowaniu opartego, np. na WIBOR 3M oprocentowanie uaktualniane jest co 3 miesiące;

2. banki podwyższają prowizję i np. koszty ubezpieczenia kredytu , gdy spada WIBOR, który  powiązany jest z wysokością stóp procentowych ustalanych przez Radę Polityki Pieniężnej.